Volume 83, numéro 1-2, 2016

FR :

La théorie générale de l’interprétation des contrats prévoit comme règle fondamentale la recherche de l’intention commune des parties. Les recherches menées dans la jurisprudence des 35 dernières années démontrent toutefois qu’il ne s’agit pas de la méthode suivie par les tribunaux interprétant un contrat d’assurance responsabilité professionnelle. Au contraire, l’intention commune des parties a cédé sa place au principe de la protection du public (partie 2). Cela s’explique notamment par le fait que le contrat d’assurance responsabilité professionnelle est un contrat obligatoire dont le contenu est réglementé et que ce contrat est conclu avant tout en faveur des tiers (partie 1). Non seulement l’interprétation du contrat d’assurance responsabilité professionnelle infirme la théorie interprétative générale (éclipse de la volonté, recours aux précédents, préoccupations affichées quant aux effets) elle jette les bases d’une nouvelle théorie interprétative, cette fois plus spécifique au contrat réglementé.

FR :

Cet article se veut introduction à l’article suivant, nommément « Options and swaps on motor claims » par Taehan Bae et Changki Kim, et se veut une brève revue de littérature sur le sujet des instruments financiers comme outils de réassurance, principalement en assurance automobile.

EN :

In this paper, we introduce new motor insurance linked securities: motor loss rate ratchet options and motor loss rate swaps which can be used effectively by insurers to manage their liability risks by transferring loss rate risks to capital markets. We discuss the valuation of these customized over-the-counter hybrid securities under the assumption that motor insurance aggregate claims follow a compound Poisson distribution. The Fourier inversion method is employed for the numerical calculation of the risk neutral prices of the motor loss rate derivatives, and some illustrative examples are given based on a set of assumptions on the severity distribution and the model parameters.

FR :

Cet article tente d’étudier l’approche annuelle de techniques de mesure de risque en assurance non vie et les modèles stochastiques qui peuvent être utilisés pour l’évaluation du capital économique de ces risques. Nous traitons séparément les risques de provision et de souscription et nous proposons une application sur une ligne d’activité pour l’évaluation de ces risques.

EN :

This article attempts to study the annual approach of risk measurement techniques for non-life insurance and stochastic models that can be used to evaluate the economic capital of these risks. We treat separately the reserve risk and underwriting risk and we propose an application on a business line to assess these risks.