La modélisation des avantages au personnel : complexité et limites du modèle actuariel, le rôle majeur des comportements humains

Résumé

L’étude porte sur la modélisation financière d’avantages accordés au personnel d’une entreprise. Elle montre, en plusieurs étapes, la manière de construire un modèle actuariel dont l’objectif est de calculer le poids financier des engagements sociaux accordés par une entreprise. La finalité est de comptabiliser, à sa juste valeur, les provisions financières correspondantes en vertu des normes comptables internationales (IFRS) définissant les avantages au personnel (IAS 19). Elle est illustrée par un exemple concret, celui de l’accord collectif de cessation progressive d’activité mis en place à la SNCF en 2008 (source : Conseil d’Orientation des Retraites, document n°10, 11/02/2009).

Il s’agit de mettre en lumière la complexité inhérente d’une telle modélisation à la fois en termes de méthode et au choix de modélisation, ainsi que les limites issues des hypothèses retenues (formalisation théorique et calibration). La complexité et le rôle majeur de la connaissance des comportements humains sont soulignés au regard de l’appréciation de la confiance à accorder aux estimations financières obtenues.

Mots-clés :

• Modélisation financière,
• modèle actuariel

Abstract

The study is about the financial modelling of the advantages offered to the employees of a company. It shows in several steps, the way to build an actuarial model which aim is to evaluate the financial burden of social commitments granted by a company. The aim is to enter the commitments in the accounts, at their fair value, of the relating financial provisions in accordance with the International Financial Reporting Standards (IFRS) defining the employees benefits (IAS 19). It is demonstrated by a concrete example. Said example is the one of a phased-in retirement held at SNCF on 2008 (source : Advisory Board for Pensions (“COR : Conseil d’Orientation des Retraites”), document n°10, 11/02/2009).

The aim is to show the complexity of such a modelling in terms of method and of choice of modelling, and the limits of the assumption (theoretical formalisation and calibration). The complexity and major role of human behaviour knowledge are underscored in the light of the estimation of the trust given to the financial assessment obtained.

To conclude, it is possible to obtain a tangible range of results to react toward the image of the financial implication. Nevertheless, it does allow to obtain a range of sufficient credibility to handle with trust such social advantages.

Keywords:

• Financial modelling,
• actuarial model