Résumés
Résumé
Le système financier islamique (SFI) repose essentiellement sur le principe de non pratique de l’intérêt (riba) jugé usurier par les lois islamiques et prône le partage des risques et profits/pertes. Au cours des dernières années, les actifs financiers islamiques ont connu une croissance moyenne de plus de 10 %. Cette croissante pourrait être plus importante dans le futur si le SFI arrive à pénétrer vigoureusement d’autres marchés au delà de la région du Golfe persique et du sud est asiatique, où il est présentement concentré. En effet, on constate une sous représentativité des banques islamiques dans plusieurs pays occidentaux tels que la France qui regorge d’une forte présence musulmane. Aussi, plusieurs grandes banques occidentales ont des divisions de finance islamique. Cependant, même si les principes de base de la pratique de la finance islamique pourraient apporter une meilleure éthique à la façon de pratiquer la finance, il n’en demeure pas moins que le SFI n’est pas à l’abri des mêmes abus que connait le système financier conventionnel. Néanmoins, étant donné que le SFI est à ses premiers développements, pour une meilleure gestion des risques, il est impératif de mettre en place : (1) une infrastructure de liquidité systémique, (2) une infrastructure juridique, (3) une infrastructure de divulgation de l’information et (4) un mécanisme d’assurance des dépôts.
Abstract
Islamic finance prohibits the charge of interests (riba), being usury under Islamic law (Sharia), and promotes profit and loss sharing. Over the past years, Islamic financial assets have grown at an average rate of more than 10%. This growth can even increase in the future, if the Islamic Financial System (IFS) succeeds in penetrating other markets beyond the Persian Gulf and South East Asia, where it is currently concentrated. Indeed, Islamic banks are underrepresented in many western countries such as France with a substantial Muslim population. Also, many large western banks have Islamic banking windows. Although, Islamic finance principles can improve the ethics of the current practice of finance, the IFS is not immune against risks facing conventional finance. Nevertheless, being at its early development stages, putting a sound risk management system will require (1) a systemic liquidity infrastructure; (2) a legal infrastructure; (3) an information infrastructure; and (4) financial safety net mechanisms.