Quantification du risque systématique de mortalité pour un régime de rentes en cours de service

Résumé

L’objectif de ce travail est de proposer un modèle réaliste et opérationnel pour quantifier la part de risque systématique de mortalité incluse dans un engagement de retraite. Le modèle présenté est construit sur la base d’un modèle de Lee-Carter. Les tables prospectives stochastiques ainsi construites permettent de projeter l’évolution des taux de décès aléatoires dans le futur et de quantifier la part de risque non mutualisable dans l’engagement d’un régime de rentes.

Mots-clés :

• Tables prospectives,
• extrapolation,
• lissage,
• rentes viagères,
• mortalité stochastique

Abstract

The aim of this paper is to propose a realistic and operational model to quantify the systematic risk of mortality included in an engagement of retirement. The model presented is built on the basis of model of Lee-Carter. The stochastic prospective tables thus built make it possible to project the evolution of the random mortality rates in the future and to quantify the systematic risk of mortality.

Keywords:

• Prospective tables,
• extrapolation,
• adjustment,
• life annuities,
• stochastic mortality