Comment construire un générateur de scénarios économiques risque neutre destiné à l’évaluation économique des contrats d’épargne ?

Armel, Kamal; Planchet, Frédéric

doi:https://doi.org/10.7202/1051315ar

[1]. ACPR Banque de France. [2015] « NOTICE Solvabilité II, Provisions techniques (y compris mesures « branches longues ») », Publication et textes de référence.

Google Scholar

[2]. Règlement délégué [2014] « Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 », Official Journal of the European Union.

Google Scholar

[3]. Armel K., Planchet F., Kamega A. [2011] « Quelle structure de dépendance pour un générateur de scénarios économiques en assurance ? », Bulletin Français d’Actuariat, vol. 11, n°22.

Google Scholar

[4]. Armel K., Planchet F. [2018] « Comment définir la qualité d’un générateur de scénarios économiques destiné à évaluer le best-estimate d’un contrat d’épargne ? », Bankers, Markets and Investors, à paraître.

Google Scholar

[5]. Ballotta L. [2004] « Alternative framework for the fair valuation of participating life insurance contracts », Cass Business School, Actuarial Research Paper n°157.

Google Scholar

[6]. Baldvinsdóttir E. K., Palmborg L. [2011] « On Constructing a Market Consistent Economic Scenario Generator », Handelsbanken Liv.

Google Scholar

[7]. Brigo D., Mercurio F. [2007] « Interest Rate Models – Theory and Practice ». 2nd Edition. Springer.

Google Scholar

[8]. Caja A., Planchet F. [2010] « La mesure du prix de marché du risque : quels outils pour une utilisation dans les modèles en assurance ? », Assurances et gestion des risques, Vol. 78 (3-4).

Google Scholar

[9]. Cheng P.K., Planchet F. [2018] « Stochastic Deflator for an Economic Scenario Generator with Five Factors », Document de travail, ISFA

Google Scholar

[10]. Da Fonseca J., Grasselli M., Tebaldi C. [2007] « Option pricing when correlations are stochastic : an analytical framework », Review of Derivatives Research, Volume 10, No 2, Mai (2007).

Google Scholar

[11]. Dastarac H., Sauveplane P. [2010] « Les déflateurs stochastiques : quelle utilisation en assurance ? », Mémoire d’actuaire, ENSAE.

Google Scholar

[12]. Djehiche B., Hörfelt P. [2005] « Standard approaches to asset & liability risk », Supported by the Swedish Insurance Federation. Scandinavian Actuarial Journal. 2005(5) : 377–400.

Google Scholar

[13]. Driessen J., Maenhout P., Vilkov G. [2005] « Option-Implied Correlations and the Price of Correlation Risk », Advanced Risk & Portfolio Management Paper.

Google Scholar

[14]. Errais E., Mauri G., Mercurio F. [2004] « Capturing the Skew in Interest Rate Derivatives : A Shifted Lognormal LIBOR Model with Uncertain Parameters », Working paper.

Google Scholar

[15]. Haastrecht A. [2010] « Pricing Long-term Options with Stochastic Volatility and Stochastic Interest Rates », Phd Thesis, Published by Wohrmann Print Service, Zutphen, The Netherlands.

Google Scholar

[16]. Hill J. [2009] « A Note on Implementing LIBOR Market Model », The Numerical Algorithms Group Ltd, Wilkinson House, working paper.

Google Scholar

[17]. Hull J., White A. [1990] « Pricing interest rate derivative securities », Review of Financial Studies 3, 573–92.

Google Scholar

[18]. Hull J., [2007] « Options, futures et autres actifs dérivés », PEARSON EDUCATION, Edition 6.

Google Scholar

[19]. Hull J., White A. [1994] « Numerical Procedures for Implementing Term Structure Models I : Single-Factor Models ». The Journal of Derivatives 2, 7-16.

Google Scholar

[20]. Koivu M., Pennanen T., Ranne A. [2005] « Modeling assets and liabilities of a Finnish pension insurance company : a VEqC approach », Scandinavian Actuarial Journal, 2005(1) : 46–76.

Google Scholar

[21]. Laurent J.P., Norberg R., Planchet F. (editors) [2016] « Modelling in life insurance – a management perspective », EAA Series, Springer.

Google Scholar

[22]. Planchet F., Kamega A., Thérond P.E. [2009] « Scénarios économiques en assurance - Modélisation et simulation », Paris : Economica.

Google Scholar

[23]. QIS5 [2010] « Technical Specifications, Annex to Call for Advice from CEIOPS on QIS5 », European Commission.

Google Scholar

[24]. Rebonato R. [1999] « On the Pricing Implications of the Joint Lognormal Assumption for the Swaption and Cap Market », The Journal of Computational Finance 2, 57-76.

Google Scholar

[25]. Rebonato R. [2004] « Volatility and correlation the perfect hedger and the fox », 2nd ed. Chichester : John Wiley and Sons Ltd.

Google Scholar

[26]. Tankov P. [2011] « Calibration de Modèles et Couverture de Produits Dérivés », Université Paris-Diderot (Paris VII).

Google Scholar

[27]. Tankov P. [2015] « Surface de volatilité », Université Paris-Diderot (Paris VII).

Google Scholar

[28]. Vasicek O. [1977] « An Equilibrium Characterization of the Term Structure », Journal of Financial Economics 5, 177-188.

Google Scholar

[29]. Walker M.B. [2005] « Risk-Neutral Correlations in the Pricing and Hedging of Basket Credit Derivatives », Journal of Credit Risk.

Google Scholar

Comment construire un générateur de scénarios économiques risque neutre destiné à l’évaluation économique des contrats d’épargne ?[Notice]

Bibliographie

Parties annexes

Bibliographie

Outils de citation

Citer cet article

Exporter la notice de cet article