Abstracts
Abstract
This paper discusses the importance of carbon capture and storage (CCS) technologies in achieving the Paris Agreement’s climate goals. The document highlights possible pathways for the integration of CCS into emission trading systems (ETS) to incentivize CCS deployment. The document identifies Carbon Contracts for Difference (CCfDs) as a promising support tool to bridge the cost gap for CCS by stabilizing revenues through government contracts based on carbon prices and looks into ways to implement a Carbon Storage Obligation (CSO), which would require entities to sequester a percentage of embedded carbon, creating demand for carbon storage units (CSUs) to finance storage infrastructure. The document also offers some insights on how these instruments may comply with or come into conflict with WTO rules. In short, this study emphasizes the need to design ETS-CCS integration policies that support investment while ensuring WTO compatibility.
Résumé
Cet article traite de l’importance des technologies de capture et de stockage du carbone (CSC) dans l’atteinte des objectifs climatiques de l’Accord de Paris. Il met en évidence l’intégration du CSC dans les systèmes d’échange de quotas d’émission (SEQE) comme moyen d’encourager le déploiement du CSC. Par ailleurs, il présente les Contrats Carbone pour différence (CCfD) comme outil de soutien prometteur pour combler l’écart de coûts du CSC en stabilisant les revenus par le biais de contrats gouvernementaux basés sur les prix du carbone et l’obligation de stockage du carbone comme un instrument qui obligerait les entités à séquestrer un pourcentage de carbone intégré, créant ainsi une demande d’unités de stockage de carbone pour financer les infrastructures de stockage. L’article donne également un aperçu de la manière dont ces instruments peuvent être conformes ou entraver aux/les règles de l’OMC. En un mot, cette étude souligne la nécessité de concevoir des politiques de SEQE et de CSC qui soutiennent l’investissement tout en assurant la compatibilité avec les règles OMC.
Resumen
Este artículo trata de la importancia de las tecnologías de captura y de almacenamiento del carbono (CSC) para alcanzar los objetivos climáticos del Acuerdo de París. Destaca la integración de la CCS en los sistemas de comercio de emisiones (ETS) como medio para fomentar su desarrollo. Además, presenta los Contratos de Carbono por Diferencia (CCD) como una herramienta de apoyo prometedora para cerrar la brecha de costos de la CCS al estabilizar los ingresos a través de contratos gubernamentales basados en los precios del carbono y en almacenar carbono como un instrumento que requeriría que las entidades secuestren un porcentaje del carbono integrado, creando así una demanda de unidades de almacenamiento de carbono para financiar la infraestructura de almacenamiento. El artículo también ofrece una visión general de cómo estos instrumentos pueden cumplir o interferir con las normas de la OMC. En resumen, este estudio destaca la necesidad de diseñar políticas de EU, ETS y CSC que apoyen la inversión y garanticen al mismo tiempo la compatibilidad con las normas de la OMC.